Excursions of Markov Processes

Idioma: inglés

Editorial: Birkhäuser, Birkhäuser Jun 2012, 2012

1468494147 / 9781468494143

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Let {Xti t ~ O} be a Markov process in Rl, and break up the path X t into (random) component pieces consisting of the zero set ({ tlX = O}) and t the 'excursions away from 0,' that is pieces of path X. : T ::5 s ::5 t, with Xr- = X = 0, but X. 1= 0 for T s t. When one measures the time in t the zero set appropriately (in terms of the local time) the excursions acquire a measure theoretic structure practically identical to that of processes with stationary independent increments, except the values of the process are paths rather than real numbers. And there is a measure on path space that helps describe the measure theoretic properties of the excursions in the same way that the Levy measure describes the jumps of a process with independent increments. The entire circle of ideas is called excursion theory. There are many attractive things about the subject: it is an area where one can use to advantage general probabilistic potential theory to make quite specific calculations, it provides a natural setting for apply ing esoteric things like David Williams' path decomposition, it provides a method for constructing processes whose description in terms of an in finitesimal generator or some such analytic object would be complicated. And the ideas seem to be closely related to a good deal of current research in probability. 292 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9781468494143

Título
Excursions of Markov Processes
Autor
Robert M. Blumenthal
Editorial
Birkhäuser, Birkhäuser Jun 2012
Año de publicación
2012
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
1468494147
ISBN 13
9781468494143
Peso del artículo
446 gramos
Dimensiones
235x155x16 mm

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