Econometric Modelling of Stock Market Intraday Activity

Idioma: inglés

Editorial: Springer US Nov 2010, 2010

1441949062 / 9781441949066

Serie: Libro 46 de 54 - Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Over the past 25 years, applied econometrics has undergone tremen dous changes, with active developments in fields of research such as time series, labor econometrics, financial econometrics and simulation based methods. Time series analysis has been an active field of research since the seminal work by Box and Jenkins (1976), who introduced a gen eral framework in which time series can be analyzed. In the world of financial econometrics and the application of time series techniques, the ARCH model of Engle (1982) has shifted the focus from the modelling of the process in itself to the modelling of the volatility of the process. In less than 15 years, it has become one of the most successful fields of 1 applied econometric research with hundreds of published papers. As an alternative to the ARCH modelling of the volatility, Taylor (1986) intro duced the stochastic volatility model, whose features are quite similar to the ARCH specification but which involves an unobserved or latent component for the volatility. While being more difficult to estimate than usual GARCH models, stochastic volatility models have found numerous applications in the modelling of volatility and more particularly in the econometric part of option pricing formulas. Although modelling volatil ity is one of the best known examples of applied financial econometrics, other topics (factor models, present value relationships, term structure 2 models) were also successfully tackled. 200 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9781441949066

Título
Econometric Modelling of Stock Market Intraday Activity
Autor
Pierre Giot
Editorial
Springer US Nov 2010
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
1441949062
ISBN 13
9781441949066
Peso del artículo
329 gramos
Dimensiones
240x160x12 mm
Serie
Libro 46 de 54: Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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