Econometric Model Selection

Idioma: inglés

Editorial: Springer Nature B.V. Dez 2010, 2010

904814051X / 9789048140510

Serie: Libro 40 de 54 - Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book proposes a new methodology for the selection of one (model) from among a set of alternative econometric models. Let us recall that a model is an abstract representation of reality which brings out what is relevant to a particular economic issue. An econometric model is also an analytical characterization of the joint probability distribution of some random variables of interest, which yields some information on how the actual economy works. This information will be useful only if it is accurate and precise; that is, the information must be far from ambiguous and close to what we observe in the real world Thus, model selection should be performed on the basis of statistics which summarize the degree of accuracy and precision of each model. A model is accurate if it predicts right; it is precise if it produces tight confidence intervals. A first general approach to model selection includes those procedures based on both characteristics, precision and accuracy. A particularly interesting example of this approach is that of Hildebrand, Laing and Rosenthal (1980). See also Hendry and Richard (1982). A second general approach includes those procedures that use only one of the two dimensions to discriminate among models. In general, most of the tests we are going to examine correspond to this category. 276 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9789048140510

Título
Econometric Model Selection
Autor
Antonio Aznar Grasa
Editorial
Springer Nature B.V. Dez 2010
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
904814051X
ISBN 13
9789048140510
Peso del artículo
423 gramos
Dimensiones
235x155x16 mm
Serie
Libro 40 de 54: Advanced Studies in Theoretical and Applied Econometrics

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