Discrete Models of Financial Markets

Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, GB, 2012

110700263X / 9781107002630

Serie: Libro 1 de 8 - Mastering Mathematical Finance

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This book explains in simple settings the fundamental ideas of financial market modelling and derivative pricing, using the no-arbitrage principle. Relatively elementary mathematics leads to powerful notions and techniques - such as viability, completeness, self-financing and replicating strategies, arbitrage and equivalent martingale measures - which are directly applicable in practice. The general methods are applied in detail to pricing and hedging European and American options within the Cox-Ross-Rubinstein (CRR) binomial tree model. A simple approach to discrete interest rate models is included, which, though elementary, has some novel features. All proofs are written in a user-friendly manner, with each step carefully explained and following a natural flow of thought. In this way the student learns how to tackle new problems.

N° de ref. del artículo LU-9781107002630

Título
Discrete Models of Financial Markets
Autor
Marek Capinski, Ekkehard Kopp
Editorial
Cambridge University Press, GB
Año de publicación
2012
Estado
New
Encuadernación
Hardback
Idioma
inglés
ISBN 10
110700263X
ISBN 13
9781107002630
Peso del artículo
430 gramos
Serie
Libro 1 de 8: Mastering Mathematical Finance

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