Discrete Models of Financial Markets (Hardcover)

Ekkehard Kopp

6 valoraciones de Goodreads

Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, Cambridge, 2012

110700263X / 9781107002630

Serie: Libro 1 de 8 - Mastering Mathematical Finance

Librería: CitiRetail, Stevenage, Reino UnidoCitiRetail

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Hardcover. This book explains in simple settings the fundamental ideas of financial market modelling and derivative pricing, using the no-arbitrage principle. Relatively elementary mathematics leads to powerful notions and techniques - such as viability, completeness, self-financing and replicating strategies, arbitrage and equivalent martingale measures - which are directly applicable in practice. The general methods are applied in detail to pricing and hedging European and American options within the CoxRossRubinstein (CRR) binomial tree model. A simple approach to discrete interest rate models is included, which, though elementary, has some novel features. All proofs are written in a user-friendly manner, with each step carefully explained and following a natural flow of thought. In this way the student learns how to tackle new problems. This book explains in simple settings the fundamental ideas of financial market modelling and derivative pricing, using the no-arbitrage principle. All proofs are written in a user-friendly, step-by-step manner and following a natural flow of thought. In this way the student learns how to tackle new problems. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability. …

N° de ref. del artículo 9781107002630

Título
Discrete Models of Financial Markets (Hardcover)
Autor
Ekkehard Kopp
Editorial
Cambridge University Press, Cambridge
Año de publicación
2012
Estado
new
Encuadernación
Hardcover
Idioma
inglés
ISBN 10
110700263X
ISBN 13
9781107002630
Serie
Libro 1 de 8: Mastering Mathematical Finance

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