Credit Risk Valuation

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Spektrum Dez 2010, 2010

3642087337 / 9783642087332

Serie: Libro 4 de 53 - Springer Finance

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Credit risk is an important consideration in most financial transactions. As for any other risk, the risk taker requires compensation for the undiversifiable part of the risk taken. In bond markets, for example, riskier issues have to promise a higher yield to attract investors. But how much higher a yield Using methods from contingent claims analysis, credit risk valuation models attempt to put a price on credit risk. This monograph gives an overview of the current methods for the valu ation of credit risk and considers several applications of credit risk models in the context of derivative pricing. In particular, credit risk models are in corporated into the pricing of derivative contracts that are subject to credit risk. Credit risk can affect prices of derivatives in a variety of ways. First, financial derivatives can be subject to counterparty default risk. Second, a derivative can be written on a security which is subject to credit risk, such as a corporate bond. Third, the credit risk itself can be the underlying vari able of a derivative instrument. In this case, the instrument is called a credit derivative. Fourth, credit derivatives may themselves be exposed to counter party risk. This text addresses all of those valuation problems but focuses on counterparty risk. The book is divided into six chapters and an appendix. Chapter 1 gives a brief introduction into credit risk and motivates the use of credit risk models in contingent claims pricing.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 268 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783642087332

Título
Credit Risk Valuation
Autor
Manuel Ammann
Editorial
Springer, Springer Spektrum Dez 2010
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3642087337
ISBN 13
9783642087332
Peso del artículo
411 gramos
Dimensiones
235x155x15 mm
Serie
Libro 4 de 53: Springer Finance

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