Credit Risk Modeling

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Jul 2010, 2010

3838381319 / 9783838381312

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book deals with the modeling of credit risk by using a structural approach. Three fundamental questions of credit risk literature are analyzed throughout the book: modeling single firm credit risk, modeling portfolio credit risk and credit risk pricing. First we analyze these questions under the assumptions that firm value follows a geometric Brownian motion and the interest rates are constant. We discuss the weaknesses of the geometric Brownian motion assumption in explaining empirical properties of real data. Then we propose a new extended model in which asset value, volatility and interest rates follow affine jump diffusion processes. In our extended model volatility is stochastic, asset value and volatility has correlated jumps and interest rates are stochastic and have jumps. Finally, we analyze the modeling of single firm credit risk and credit risk pricing by using our extended model and show how our model can be used as a solution for the problems we encounter with simple models. 164 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783838381312

Título
Credit Risk Modeling
Autor
Ayhan Yuksel
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Jul 2010
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3838381319
ISBN 13
9783838381312
Peso del artículo
262 gramos
Dimensiones
220x150x10 mm

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