A Course of Stochastic Analysis (Hardcover)

Idioma: inglés

Editorial: Springer Nature Switzerland AG, Cham, 2026

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Hardcover. This thoroughly updated second edition offers a unified, modern pathway from the Kolmogorov foundations of probability to the tools of stochastic calculusand on to applications in finance, statistics, and risk. With clarity and breadth, it develops martingale and semimartingale theory alongside stochastic differential equations, keeping both discrete- and continuous-time viewpoints in play.Whats new in the 2nd EditionOptional Stochastic Analysis on non-usual filtrations: the first textbook presentation of optional processes on stochastic bases beyond the standard right-continuous, complete setting, with an accompanying optional stochastic calculus.Optional SDEs and stochastic exponentials/logarithms: existence-uniqueness theory and product/inverse rules, with financial modeling worked out in this optional-semimartingale framework.New applications: Stochastic Regression Analysis and Risk Theory, showing how optional tools yield estimation results and ruin-probability bounds in general settings.Expanded exercises with solutions: a substantially enlarged Supplement (Ch. 15) featuring problems that reinforce both core theory and applications.Designed for senior undergraduates, graduate students, and instructors, the book also serves researchers and practitioners who need a concise, example-driven route from measure-theoretic probability to the techniques used in finance, statistics, and risk modeling. Abundant worked examples and a comprehensive set of problemswith hints and solutionsmake it ideal for self study or course adoption. Shipping may be from our Sydney, NSW warehouse or from our UK or US warehouse, depending on stock availability.…

N° de ref. del artículo 9783032204813

Título
A Course of Stochastic Analysis (Hardcover)
Autor
Alexander Melnikov
Editorial
Springer Nature Switzerland AG, Cham
Año de publicación
2026
Estado
new
Encuadernación
Hardcover
Idioma
inglés
ISBN 10
303220481X
ISBN 13
9783032204813
Edición
2ª Edición

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