Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Idioma: inglés

Editorial: Springer-Verlag New York Inc., US, 2005

0387260455 / 9780387260457

Serie: Libro 9 de 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. The authors approach stochastic control problems by the method of dynamic programming. The text covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games. Also covered are controlled Markov diffusions and viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. The authors use illustrative examples and selective material to connect stochastic control theory with other mathematical areas (e.g. large deviations theory) and with applications to engineering, physics, management, and finance.

N° de ref. del artículo LU-9780387260457

Título
Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions
Autor
Wendell H. Fleming, Halil Mete Soner
Editorial
Springer-Verlag New York Inc., US
Año de publicación
2005
Estado
New
Encuadernación
Hardback
Idioma
inglés
ISBN 10
0387260455
ISBN 13
9780387260457
Edición
Second Edition 2006.
Dimensiones
15.88 x 2.54 x 23.5 cm
Serie
Libro 9 de 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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