Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications

Huyên Pham

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Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Jun 2009, 2009

3540894993 / 9783540894995

Serie: Libro 18 de 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

Librería: buchversandmimpf2000, Emtmannsberg, BAYE, Alemaniabuchversandmimpf2000

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Stochastic optimization problems arise in decision-making problems under uncertainty, and find various applications in economics and finance. On the other hand, problems in finance have recently led to new developments in the theory of stochastic control.This volume provides a systematic treatment of stochastic optimization problems applied to finance by presenting the different existing methods: dynamic programming, viscosity solutions, backward stochastic differential equations, and martingale duality methods. The theory is discussed in the context of recent developments in this field, with complete and detailed proofs, and is illustrated by means of concrete examples from the world of finance: portfolio allocation, option hedging, real options, optimal investment, etc.This book is directed towards graduate students and researchers in mathematical finance, and will also benefit applied mathematicians interested in financial applications and practitioners wishing toknow more about the use of stochastic optimization methods in finance.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 256 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783540894995

Título
Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications
Autor
Huyên Pham
Editorial
Springer, Springer Jun 2009
Año de publicación
2009
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
3540894993
ISBN 13
9783540894995
Peso del artículo
553 gramos
Dimensiones
241x160x20 mm
Serie
Libro 18 de 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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