Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Okt 2010, 2010

3642100449 / 9783642100444

Serie: Libro 18 de 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Stochastic optimization problems arise in decision-making problems under uncertainty, and find various applications in economics and finance. On the other hand, problems in finance have recently led to new developments in the theory of stochastic control.This volume provides a systematic treatment of stochastic optimization problems applied to finance by presenting the different existing methods: dynamic programming, viscosity solutions, backward stochastic differential equations, and martingale duality methods. The theory is discussed in the context of recent developments in this field, with complete and detailed proofs, and is illustrated by means of concrete examples from the world of finance: portfolio allocation, option hedging, real options, optimal investment, etc.This book is directed towards graduate students and researchers in mathematical finance, and will also benefit applied mathematicians interested in financial applications and practitioners wishing toknow more about the use of stochastic optimization methods in finance.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 252 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783642100444

Título
Continuous-time Stochastic Control and Optimization with Financial Applications
Autor
Huyên Pham
Editorial
Springer, Springer Okt 2010
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3642100449
ISBN 13
9783642100444
Peso del artículo
388 gramos
Dimensiones
235x155x14 mm
Serie
Libro 18 de 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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