Computational Methods for Quantitative Finance

Norbert Hilber

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Idioma: inglés

Editorial: Springer Berlin Heidelberg Feb 2013, 2013

3642354009 / 9783642354007

Serie: Libro 42 de 53 - Springer Finance

Librería: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, AlemaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Many mathematical assumptions on which classical derivative pricing methods are based have come under scrutiny in recent years. The present volume offers an introduction to deterministic algorithms for the fast and accurate pricing of derivative contracts in modern finance. This unified, non-Monte-Carlo computational pricing methodology is capable of handling rather general classes of stochastic market models with jumps, including, in particular, all currently used Lévy and stochastic volatility models. It allows us e.g. to quantify model risk in computed prices on plain vanilla, as well as on various types of exotic contracts. The algorithms are developed in classical Black-Scholes markets, and then extended to market models based on multiscale stochastic volatility, to Lévy, additive and certain classes of Feller processes. This book is intended for graduate students and researchers, as well as for practitioners in the fields of quantitative finance and applied and computational mathematics with a solid background in mathematics, statistics or economics. 316 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783642354007

Título
Computational Methods for Quantitative Finance
Autor
Norbert Hilber
Editorial
Springer Berlin Heidelberg Feb 2013
Año de publicación
2013
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
3642354009
ISBN 13
9783642354007
Peso del artículo
641 gramos
Dimensiones
241x160x22 mm
Serie
Libro 42 de 53: Springer Finance

BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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