Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model

Idioma: inglés

Editorial: Springer Vieweg, 2014

3658046872 / 9783658046873

Serie: Libro 2 de 91 - BestMasters

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Zustand: Sehr gut | Sprache: Englisch | Produktart: Bücher | The Libor Market Model (LMM) is a mathematical model for pricing and risk management of interest rate derivatives and has been built on the framework of modelling forward rates. For the conceptual understanding of the model a strong background in the fields of mathematics, statistics, finance and especially for implementation, computer science is necessary. The book provides the ne cessary groundwork to understand the LMM and delivers a framework to implement a working model where possible calibration and parameterization methods for volatility and correlation are explained. Special emphasis lies also on the trade off of speed and correctness where differences in choosing random number generators and the advantages of factor reduction are shown.

N° de ref. del artículo 24429847/12

Título
Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model
Autor
Hackl, Christoph
Editorial
Springer Vieweg
Año de publicación
2014
Estado
Sehr gut
Encuadernación
Encuadernación de tapa blanda
Idioma
inglés
ISBN 10
3658046872
ISBN 13
9783658046873
Serie
Libro 2 de 91: BestMasters
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