Bayesian Estimation of DSGE Models

Idioma: inglés

Editorial: Princeton University Press, US, 2015

0691161089 / 9780691161082

Serie: Libro 4 de 6 - The Econometric and Tinbergen Institutes Lectures

Librería: Rarewaves USA, HEBRON, KY, Estados Unidos de AmericaRarewaves USA

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Dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models have become one of the workhorses of modern macroeconomics and are extensively used for academic research as well as forecasting and policy analysis at central banks. This book introduces readers to state-of-the-art computational techniques used in the Bayesian analysis of DSGE models. The book covers Markov chain Monte Carlo techniques for linearized DSGE models, novel sequential Monte Carlo methods that can be used for parameter inference, and the estimation of nonlinear DSGE models based on particle filter approximations of the likelihood function. The theoretical foundations of the algorithms are discussed in depth, and detailed empirical applications and numerical illustrations are provided. The book also gives invaluable advice on how to tailor these algorithms to specific applications and assess the accuracy and reliability of the computations. Bayesian Estimation of DSGE Models is essential reading for graduate students, academic researchers, and practitioners at policy institutions. …

N° de ref. del artículo LU-9780691161082

Título
Bayesian Estimation of DSGE Models
Autor
Edward P. Herbst, Frank Schorfheide
Editorial
Princeton University Press, US
Año de publicación
2015
Estado
New
Encuadernación
Hardback
Idioma
inglés
ISBN 10
0691161089
ISBN 13
9780691161082
Peso del artículo
454 gramos
Serie
Libro 4 de 6: The Econometric and Tinbergen Institutes Lectures

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