The Basel II Risk Parameters

Bernd Engelmann

5 valoraciones de Goodreads

Idioma: inglés

Editorial: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE, 2014

3642442358 / 9783642442353

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The estimation and the validation of the Basel II risk parameters PD (default probability), LGD (loss given fault), and EAD (exposure at default) is an important problem in banking practice. These parameters are used on the one hand as inputs to credit portfolio models and in loan pricing frameworks, on the other to compute regulatory capital according to the new Basel rules. This book covers the state-of-the-art in designing and validating rating systems and default probability estimations. Furthermore, it presents techniques to estimate LGD and EAD and includes a chapter on stress testing of the Basel II risk parameters. The second edition is extended by three chapters explaining how the Basel II risk parameters can be used for building a framework for risk-adjusted pricing and risk management of loans.

N° de ref. del artículo LU-9783642442353

Título
The Basel II Risk Parameters
Autor
Bernd Engelmann
Editorial
Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH and Co. KG, DE
Año de publicación
2014
Estado
New
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
3642442358
ISBN 13
9783642442353
Edición
Second Edition 2011.

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