Archimedean-Copula-Based Models in Financial Risk Management

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Jun 2009, 2009

3838302931 / 9783838302935

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Copula is used to model multivariate data, as it accounts for the dependence structure and provides a flexible representation of the multivariate distribution. Recently a large number of Archimedean copulas have been proposed to deal with various dependence aspects in financial risk management, which invokes several new questions in some important yet under-researched areas.This dissertation comprises three essays and probes into three untouched questions all involving the Archimedean-copula-based models. It provides important empirical evidences that the Archimedean copula-based PVaR model generally has better forecasting performance than the Gaussian copula-based PVaR model. Therefore, financial risk managers should consider the use of the Archimedean copula-based PVaR model when attempting to forecast extreme downside dependent risk. 152 pp. Englisch.

N° de ref. del artículo 9783838302935

Título
Archimedean-Copula-Based Models in Financial Risk Management
Autor
Qing Xu
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Jun 2009
Año de publicación
2009
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3838302931
ISBN 13
9783838302935
Peso del artículo
244 gramos
Dimensiones
220x150x10 mm

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