Applied Stochastic Control of Jump Diffusions (Paperback)

Bernt Oksendal

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Idioma: inglés

Editorial: Springer Nature Switzerland AG, Cham, 2019

3030027791 / 9783030027797

Serie: Libro 228 de 261 - Universitext

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Paperback. The main purpose of the book is to give a rigorous introduction to the most important and useful solution methods of various types of stochastic control problems for jump diffusions and their applications. Both the dynamic programming method and the stochastic maximum principle method are discussed, as well as the relation between them. Corresponding verification theorems involving the HamiltonJacobiBellman equation and/or (quasi-)variational inequalities are formulated. The text emphasises applications, mostly to finance. All the main results are illustrated by examples and exercises appear at the end of each chapter with complete solutions. This will help the reader understand the theory and see how to apply it. The book assumes some basic knowledge of stochastic analysis, measure theory and partial differential equations.The 3rd edition is an expanded and updated version of the 2nd edition, containing recent developments within stochastic control and its applications. Specifically, there is a new chapter devoted to a comprehensive presentation of financial markets modelled by jump diffusions, and one on backward stochastic differential equations and convex risk measures. Moreover, the authors have expanded the optimal stopping and the stochastic control chapters to include optimal control of mean-field systems and stochastic differential games. The main purpose of the book is to give a rigorous introduction to the most important and useful solution methods of various types of stochastic control problems for jump diffusions and their applications. Shipping may be from our Sydney, NSW warehouse or from our UK or US warehouse, depending on stock availability. …

N° de ref. del artículo 9783030027797

Título
Applied Stochastic Control of Jump Diffusions (Paperback)
Autor
Bernt Oksendal
Editorial
Springer Nature Switzerland AG, Cham
Año de publicación
2019
Estado
new
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
3030027791
ISBN 13
9783030027797
Edición
3ª Edición
Serie
Libro 228 de 261: Universitext

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