Analyzing Wealth Effects for Bondholders

Idioma: inglés

Editorial: Peter Lang AG, CH, 2016

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Despite the growing importance of funds through corporate bonds, most investigations on the short-term effects of certain events on firm value are only conducted for stocks. Thus, research provides an incomplete view on how firm value is truly affected. The author fills this gap and focuses his research on corporate debt. The first section of the book provides a comprehensive overview of existing methodologies to calculate abnormal bond returns. Subsequently, two frameworks are selected to investigate the importance of corporate debt when empirically assessing major corporate events: Synergy disclosure at MandA announcements and debt offerings through reopenings. Both provide evidence for the necessity to regard corporate debt to fully assess changes in firm value.

N° de ref. del artículo LU-9783631671191

Título
Analyzing Wealth Effects for Bondholders
Autor
Daniel Maul
Editorial
Peter Lang AG, CH
Año de publicación
2016
Estado
New
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
3631671199
ISBN 13
9783631671191
Peso del artículo
290 gramos

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