Algorithmic Differentiation in Finance Explained

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Berlin, Palgrave Macmillan, 2017

3319539787 / 9783319539782

Serie: Libro 8 de 9 - Financial Engineering Explained

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - This book provides the first practical guide to the function and implementation of algorithmic differentiation in finance. Written in a highly accessible way, Algorithmic Differentiation Explained will take readers through all the major applications of AD in the derivatives setting with a focus on implementation.Algorithmic Differentiation (AD) has been popular in engineering and computer science, in areas such as fluid dynamics and data assimilation for many years. Over the last decade, it has been increasingly (and successfully) applied to financial risk management, where it provides an efficient way to obtain financial instrument price derivatives with respect to the data inputs. Calculating derivatives exposure across a portfolio is no simple task. It requires many complex calculations and a large amount of computer power, which in prohibitively expensive and can be time consuming. Algorithmic differentiation techniques can be very successfully in computing Greeks and sensitivities of a portfolio with machine precision. Written by a leading practitioner who works and programmes AD, it offers a practical analysis of all the major applications of AD in the derivatives setting and guides the reader towards implementation. Open source code of the examples is provided with the book, with which readers can experiment and perform their own test scenarios without writing the related code themselves.

N° de ref. del artículo 9783319539782

Título
Algorithmic Differentiation in Finance Explained
Autor
Marc Henrard
Editorial
Springer, Berlin, Palgrave Macmillan
Año de publicación
2017
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3319539787
ISBN 13
9783319539782
Peso del artículo
210 gramos
Dimensiones
240x160x5 mm
Serie
Libro 8 de 9: Financial Engineering Explained

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